机械行业周报新时代要驾驭优质龙头和高科技

机械细分行业见地

FPD 设备 京西方在平板展示行业的市场位置、业绩自由已经逐渐被市场认可和消化,但我们认为市场对过板设备产业的市场规模及投资逻辑还存在矛盾,正如我们平板展示设备行业吃水陈诉 OLED 渐成支流且供不该求, Array/Cell 制程设备起点进口取代中的引荐见地,相形短期有业绩撑持但缺欠暂时生长逻辑的个股,我们更看好能做到前制程冲破模组制程天花板的精测电子、大族激光。

半半导体设备 我国在半半导体进步制程上落后于全球龙头 3.5 代高下, 梁孟松进入中芯国际有望再次改写全球半半导体行业法式。全球半半导体设备市场规模 400-500 亿美元 RMB2,600-3,000 亿元至少是锂电设备的 3-6倍,且半半导体设备市场集中度相称高。再思虑半半导体产业正在向我陆地转变,建议驾驭将来几年半半导体生长、国产化及设备国产化的投资机遇,预计中微半半导体今年营业规模在 11 亿元,同比增速近乎 80-100%。重点引荐眷注至纯科技、长川科技、南方华创、亚翔集成、晶盛机电。

工程机械 9 月挖机销量陆续超预想, 龙头仍犯得上眷注。 中国工程机械协会告示 9 月挖机销量 10,496 台,同比增长 92%,,环比增长 20%。 3Q17行业挖机销售 26,866 台,同比增长 99%。 重点引荐对标卡特彼勒的三一重工, 眷注业绩继续高增长、进口取代逻辑下的恒立液压和浙江大举。

动力电池设备 中暂时继续引荐设备龙头先导智能。 对比两大锂业股有明码逻辑,我们估计市场对锂电设备行业的业绩预想和订单预想都相比旺盛,对先导、赢合等龙头个股的预想差已经不大,短期眷注大族激光、科恒股份,中暂时仍重点引荐先导智能、赢合科技。

轨交设备板块 轨交新一轮行情有望过来,动车组招标有望提速。 轨交业绩拐点已浮现端倪, 标动加速尽量, 继 50 组标动订单交付之后, 又新增 104 组标动订单,别的还有 20 组初稿组标动订单。 2017-2020 年有望迎来城轨建设和投产主峰。 别的城轨在十三五期间呈逐年向好的进展态势,全年有望交付超出 7,000 量城轨车辆。 我们次要引荐康尼机电, 眷注新宏泰、神州高铁、运达科技。

消费电子 收拢龙昕方案无环境经过,, 造作 轨交 + 消费电子 双擎驱动法式。 龙昕执掌核心技术, 拔高角逐优势;在手订单多余, 全年业绩有保险; 塑胶件的 NCL、 复合材料的 IMT、 不锈钢的 PVD、 玻璃的真空镀膜等核心技术都在引领行业进展,为公司将来的业绩次要增长点。我们坚定看好收拢龙昕科技的康尼机电, 且认为仍存预计差。

其余专业设备 制药装备供给端变动下, 楚天科技一枝独秀;消费晋级下引荐眷注荣泰康健、中亚股份、弘亚数控。